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镍铁合金价格2017_镍铁合金价格

tamoadmin 2024-06-11
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1.铁镍合金强度

2.镍怎么读 拼音

镍铁合金价格2017_镍铁合金价格

2005年夏天,一个有关镍的一夜暴富、点石成金的故事在坊间悄悄传递:某种最不值钱的红土,冶炼成某种含有价格昂贵的金属合金。这种金属是镍,含有镍的这种合金,叫做镍生铁。

2000年12月的某天,这个世界上还没有镍生铁,山西某地一座36立方米的高炉,火红的铁水正流出。农民出身的刘光火把根本不值钱的低品位红土镍矿粉(低于2%)变成了炙手可热的镍铬合金。供不应求的产品使老刘的公司迅速发展,浙江华光冶炼集团有限公司炼出来的镍铬生铁,年产能一度达到75万吨,专门供应宝钢、太钢、张家港浦项等多家国内知名钢厂。从红土矿中冶炼出的镍铬生铁,含镍量在1.5%至8%,用电炉生产的,甚至可以达到10%到25%,精炼后可以满足不锈钢用镍铁标准,成为精镍的替代品。

为什么是镍生铁?而镍生铁的生产流程和原理又是什么?

硫化镍矿与红土镍矿

镍矿可分为红土镍矿(氧化镍矿)和硫化镍矿。红土镍矿主要分布在南北回归线以内的热带国家,主要国家有古巴、巴西、印尼、菲律宾、澳大利亚、新喀里多尼亚、巴布亚新几内亚等;硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚、中国和南非等。

据USGS数据,2017年全球镍储量约7400万吨,资源储量极为丰富。其中,约60%为红土镍矿,40%为硫化镍矿。分国家来看,全球镍矿储量最丰富的国家为澳大利亚,2017年储量高达1900万吨,占全球储量约25%。其次为巴西1200万吨,俄罗斯760万吨等。中国2017年储量仅为290万吨,以硫化镍矿为主,占全球储量不足4%,大量依赖进口。

原生镍的主要消费端是不锈钢、电池、电镀、合金四大块。其中,中国不锈钢粗钢产量呈现井喷式上涨,2000年我国不锈钢粗钢产量近52万吨,而到了2017年我国不锈钢产量增加到2346万吨,占全球不锈钢产量超过一半;而同时,我国超过80%原生镍都用于不锈钢生产,我国不锈钢产业全年消耗全球超过65%镍消费量。

正是我国改革开放带来的国内经济快速增长,不仅导致我国不锈钢行业的蓬勃发展,也推动了国际电解镍价格的持续上涨,2007年LME镍更是达到价格顶峰的超过50000美元/吨。正是由于电镍价格的上涨,不锈钢企业面临高成本负担,同样硫化镍矿供应开始跟不上中国速度。这些年来,硫化镍矿储量、品位持续下降。这导致我国从业者不得不另辟蹊径,这也有了镍生铁登上世界舞台的机会。

要知道,硫化镍矿和红土镍矿选矿和冶炼工艺存在较大差别。硫化镍矿需根据矿石级别选用不同的选矿方法,再进行冶炼。硫化镍矿的冶炼方法主要采用造锍熔炼,即将各种硫化镍矿采用不同的火法冶金工艺炼成低镍锍,再将低镍锍用转炉吹成高镍锍(硫化镍和硫化铜的合金)。高镍锍再经过镍精炼厂的不同精炼方法生产出不同的镍产品。甘肃金川、新疆新鑫矿业等公司均采用该工艺生产电解镍。

红土镍矿多采用破碎、筛分等工序预先除去风化程度弱、含镍低的大块基岩,然后直接冶炼。氧化镍矿的冶炼富集方法,可分为火法和湿法两大类。火法具体可分为造锍熔炼、镍铁法和粒铁法,湿法可分为还原焙烧-常压安浸法、高压酸洗法等。

镍生铁冶炼工艺

镍铁的生产工艺也是五花八门,纷繁复杂。根据冶炼设备可分为回转窑-电炉(RKEF)、高炉、电炉等工艺,目前RKEF是冶炼红土镍矿的主流工艺。

RKEF工艺,即回转窑-矿热炉工艺,工艺成熟、设备简单易控、生产效率高。但是其不足之处在于熔炼温度(1500℃左右)较高,需消耗大量冶金焦和电能,生产成本高,且有粉尘污染等。而且,矿石含镍品位的高低对火法工艺的生产成本影响较大,矿石镍品位每降低0.1%,生产成本大约增加3-4%。该工艺适合处理镁质硅酸盐型红土矿A型、中间型红土矿C1、C2型。且Ni品位>1.6%,最好1.8%,这样有利于节约生产成本。

RKEF工艺流程为:矿石配料—回转窑干燥—回转窑焙烧—炉熔炼粗镍铁—LF炉精炼(或机械搅拌脱硫)—精制镍铁水淬—产出合格镍铁粒。

国内最早采用大型矩形矿热电炉生产镍铁的RKEF工艺的是青山集团投资建设的福安鼎信镍铁公司,由中国恩菲工程技术有限公司设计,项目采用2条Φ5×40m干燥窑、4条Φ4.8×100m回转窑、4台33000KVA圆型矿热炉。到目前为止,这两条RKEF生产线生产稳定、指标良好,成本国内最低。

烧结—高炉还原熔炼工艺是国内近几年发展起来的红土矿冶炼工艺。高炉生产镍铁和生产生铁在技术上大差不差,目前国内高炉生产低镍生铁较多,原料一般是含镍1%左右红土镍矿,生产2%含镍量的低镍生铁,通畅焦比在0.8左右(800公斤焦炭/吨镍生铁)。从技术层面讲,烧结—高炉还原熔炼工艺存在着高炉体积利用率低、焦炭消耗量大、烧结污染严重、镍生铁含磷高、镍回收率低等缺点。

高炉生产镍铁的流程主要是:矿石干燥筛分(大块破碎)—配料—烧结—烧结矿加焦炭块及熔剂(英石)入高炉熔炼—镍铁水铸锭和熔渣水淬—产出镍铁锭和水淬渣。

随着国家产业政策的调整,大量500m以下的炼铁高炉被淘汰。但由于国内不锈钢用镍紧张,红土镍矿大量进口,加之当地政府为了解决就业问题和创造税收,这些被淘汰的高炉又被用于红土镍矿的处理,生产含镍3-5%的镍铁。

回转窑-电炉法还原工艺是国内较为常用的一种火法冶炼工艺,流程简单分为以下几个工序;1.干燥焙烧,矿石在直径3m,长80m的回转窑内,用热煤气加热至650-700℃,去除全部附着水和60%-70%的结合水。2.熔炼还原,热矿石在电炉内熔化成矿熔体,随后还原分开粗镍铁和铁渣。3.精炼,一般采用钢包精炼,脱硫、磷。

回转窑——磁选工艺又名直接还原工艺,目前世界上采用此工艺的只有日本冶金公司大江山冶炼厂。此工艺被公认为是目前最为经济的处理红土镍矿的方法,其最大特点是生产成本低,能耗中85%能源由煤提供,吨矿耗煤160-180kg。而电炉熔炼镍铁工艺能耗80%以上由电能提供,吨矿电耗560-600kwh。但是该工艺存在的主要问题是回转窑的结圈及回收率问题,大江山冶炼厂虽经多次改进,工艺技术仍不够稳定。

我国镍生铁产业分布

目前我国镍铁生产企业总数在150家以上,以山东、江苏、内蒙、辽宁、福建居多,其中山东地区以高炉厂家为主,同时电炉厂家虽然数量少但规模较大,代表企业鑫海。山西、江苏、河南等地也有一定数量的高炉企业;而内蒙、宁夏地区则基本上均是矿热炉企业,其中内蒙地区在产企业数量多但产能均较小。

目前来看,不锈钢厂自身建设镍铁项目越来越多,如青山控股和韩国浦项合资的青浦合金,宝钢和中钢合资建设的中宝滨海镍业等。此外,山东、江苏等地不少在产厂家也在积极谋划扩大产能,形成规模优势。青山集团、江苏德龙、山东鑫海是国内最大的三家镍铁冶炼企业。

未来,国内企业更是纷纷布局海外镍铁、不锈钢行业。其中代表企业为青山集团。至于国内镍铁行业,市场关注焦点在于环保,国内持续趋严的环保督查将会限制国内镍铁产量上升,换句话说,国内镍铁的顶峰已过,最多时超过300家镍铁厂的风光不再,在行业亏损洗牌,中小企业关停后,再次受到印尼低成本镍铁的冲击,国内镍铁厂或将再度出现一波关停风潮。

镍生铁成本计算

1.红土镍矿——冶炼高镍铁的主要原料矿材,业内主要使用的含镍量为0.9-1.0%、1.4-1.6%、1.9-2.0%三种红土镍矿,我们选取相对含镍量稍高1.9-2.0%的红土镍矿作为计算对象(以中间值1.95%作为核算),另外红土镍矿含结晶水和吸附水合计约30%,也就是干矿占比为70%。再来看看我们要生产的高镍铁含镍量10%-15%,理论计算以中间值12.5%作为核算值,那么每吨镍铬铁产品需湿红土镍矿为9.16吨。

2.电力成本——冶炼高镍铁的主要能耗成本,据悉业内每干吨红土镍矿需要700kwh电力,按此量需求进行计算,每吨产品电耗为4488kwh/h。

3.各种燃力消耗:生产一吨镍铁产品需要用煤约1吨。

4.还原焦:还原铁需要用焦炭,还原剂中所需焦炭为450kg。

5.其他原料费用如石灰、电极等合计1000元/吨。

6.工资、折旧、维护等费用2500元/吨。

由此,我们可以计算出RKEF冶炼高镍生铁成本。

铁镍合金强度

编者按:

2022年3月7日、8日伦敦金属交易所LME镍发生逼仓事件,镍期货价格罕见暴涨,达到历史极值,引发市场广泛关注。本文主要围绕镍市场供需格局变迁、全球镍市场供应情况、中国镍市场供应情况、全球镍市场需求情况及行业展望等几个方面来梳理全球镍产业格局。

一、镍市供需格局变迁

随着技术工艺的不断变革和政策走向的变化,镍的供需格局随之发生相应变动。

硫化镍矿-电解镍-不锈钢时期(2006年之前):

全球镍供应主要来自储量有限的硫化镍矿,镍品味较高的同时工艺成本也较高,而全球不锈钢的需求日益增长,镍的需求也随之扩大,供应无法满足需求增长,LME镍库存长期低位,驱动镍价持续上涨。

红土镍矿-镍铁-不锈钢时期(2007年-2016年):

2006年,中国出现红土镍矿-镍铁的生产工艺,更高储量但更低品味的红土镍矿逐渐成为镍主要矿源,镍铁在不锈钢生产中开始成为主角,电解镍需求明显下降,镍价开启近10年下跌之路。2014年初,为了增加本国矿石冶炼的附加值,印尼宣布禁止镍矿出口,这一禁令的生效影响了镍的供需格局,镍价短期上涨,但仍处于下行大趋势,该期间LME镍库存一度上升45万吨的高位。

红土镍矿-镍中间品(或高冰镍)-硫酸镍-三元电池时期(2017-至今):

供应端,虽然2017年恢复品味为1.5%以下的镍矿出口,但是2019年再次发布2020年开始禁止镍矿出口的消息。这两次禁矿都对镍资源的供应造成了强烈干扰,同时也加剧了国际镍价的波动。需求端,自2017年以来,全球新能源汽车发展步伐愈加快速,以硫酸镍为主要原料的三元电池需求快速增长,拉动镍价上涨,LME镍库存持续下滑至低位水平。

2021年12月9日,印尼青山园区宣布首条高冰镍产线正式投产,并于2022年1月24日发运首船高冰镍至中国,这打通了红土镍矿火法工艺到硫酸镍的产业路线,将大大缓解目前因电池材料项目快速扩建而造成的镍原料结构性紧缺局面,镍价新一轮的牛市有望结束。

图表1:LME镍价走势

数据来源:Wind广州期货研究中心

图表2:LME镍库存

数据来源:Wind广州期货研究中心

图表3:原生镍产业链

数据来源:Wind广州期货研究中心

二、全球镍市场供给

(一)镍矿:全球镍储量及产量均比较集中

据美国地质调查局(USGS)公布的数据,2020年全球镍储量约9,400万吨,同比保持不变。全球60%的镍矿储量是以红土镍矿的形式存在,而红土镍矿直至2007年开始才逐渐替代硫化镍矿在不锈钢领域的需求。

近年来,红土镍矿产量飞速增长,据测算,2019年全球镍矿供给结构中红土镍矿占比接近70%。硫化镍矿床分布于西澳大利亚、南非、加拿大和俄罗斯等国。红土镍矿床主要分布在澳大利亚、印度尼西亚、新喀里多尼亚和菲律宾等国。

USGS统计数据显示,2021年全球镍矿产量金属量达到270万吨,同比2020年(251万吨)增加8%。印尼镍矿产量达到100万金属吨,再次成为无可争议的镍头部生产者,其次是菲律宾(37万吨)、俄罗斯(25万吨)、喀里多尼亚(19万吨)和澳大利亚(16万吨)。2020年初印尼再次禁矿,全球镍矿资源的供应开始逐渐趋紧。2021年伴随印尼大量镍不锈钢、新能源项目的建设投产,镍矿产量出现明显增加。

图表4:2020年全球镍矿储量分布占比

图表5:2021年全球镍矿产量分布占比

数据来源:USGS广州期货研究中心

图表6:全球镍矿主产国产量金属吨(万吨)

数据来源:USGS广州期货研究中心

图表7:印尼镍矿贸易政策

数据来源:USGS广州期货研究中心

(二)镍铁:印尼继续释放产能,镍铁供给相对充裕

镍铁,主成分为Ni和Fe,是一种呈块状或粒状的灰黑色矿物,新鲜面会有金属光泽。从镍含量上来区分,镍含量高于15%为水淬镍(Ferronickel/FeNi);

镍含量在15%以下的为镍生铁(NickelPigIron/NPI),镍生铁又可分为低、中、高镍生铁,对应镍含量为1.5%-1.8%、4%-8%、8%-15%。

据mysteel数据显示,2021年全球原生镍产量中,63%为镍铁,30%为纯镍,其他镍产品仅占7%,而镍铁产量中78%为镍生铁、22%为水淬镍。中国市场习惯将水淬镍和镍生铁统称为“镍铁”。

镍铁的冶炼原理是利用氧化镍矿,采用高炉(BF)或者回转窑-电炉(RKEF)生产而成。镍生铁按照品位的不同,有不同的冶炼方法:

低镍生铁的冶炼方法为高炉冶炼法(BF),高炉生产镍铁的流程主要是:矿石干燥筛分(大块破碎)——配料——烧结——烧结矿加焦炭块及熔剂(英石)入高炉熔炼——镍铁水铸锭和熔渣水淬——产出镍铁锭和水淬渣。

中高镍生铁主要的冶炼方法为回转窑-电炉冶炼法(RKEF)。RKEF工艺流程为矿石配料——回转窑干燥——回转窑焙烧——炉熔炼粗镍铁——LF炉精炼(或机械搅拌脱硫)——精制镍铁水淬——产出合格镍铁粒。

2020年印尼镍生铁产量超过中国,开始成为全球最主要镍供应国。据Mysteel调研统计,截止2021年12月,印尼在产镍铁条线合计135条。2021年印尼镍铁总产量金属量约为89万吨镍金属量,同比增加45.34%;中高镍生铁产量金属量约85万吨,同比增幅约49%;低镍生铁约1.8万吨,同比减少约3%;镍铁约2.5万吨,同比减少约2%。

印尼具有非常丰富的镍矿资源,为改变单纯出口金属资源的发展方式,提高金属矿业产品附加值,印尼在2014年首次禁止镍矿出口,该政策迫使企业,尤其是国内一大批冶炼企业直接在印尼投资建设镍铁冶炼厂,导致印尼NPI产能迅速扩张。近年来,印尼镍金属产业更偏向于发展冶炼加工,对于印尼而言,外资在当地投资建设镍冶炼厂,对当地镍资源进行深加工,提高了产品附加值,也有利于将印尼的资源优势转化为产业优势。

图表8:印尼镍生铁产量(以金属量计:万吨)

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

印尼RKEF新建项目成为全球镍产量供应主要增量。基于现有产能扩张及新建产能仍将持续释放,预计2022年、2023年镍铁产量(含转产)同比增速仍将维持20%以上,投产高峰期延续至2024年后。预计2022年印尼镍生铁金属产量进一步提升至117.31万吨,总量(镍生铁+镍铁)121万吨。

(三)硫酸镍:新能源汽车爆发持续带动硫酸镍需求

硫酸镍主要应用于电镀行业和电池行业,是三元锂电池产业链中最主要的镍原料。随着新能源产业不断发展,三元动力电池对镍的需求爆发,推升硫酸镍产量快速增长。

硫酸镍企业不同的原料,生产工艺不同,采用不同的生产线,但生产工艺比较简单,投资少,建设周期短(2-6个月),产能扩张快,需求响应比较及时,所以产能基本不存在瓶颈问题。

我国硫酸镍以自产自销为主,对外贸易量比较小,目前硫酸镍生产主要集中在前驱体等下游企业,企业通过进口原料来生产,由于硫酸镍生产技术要求不高,加上未来需求旺盛,镍冶炼企业开始向下游延伸,扩建硫酸镍产能。中国硫酸镍生产区域多跟随三元前驱体生产区域,其中以浙江、湖南、湖北、广东、广西、贵州地区为主,上述区域2021年占比全国总产量的73%。

图表9:中国硫酸镍产量(以金属量计)

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

硫酸镍的原料来源广泛,包括湿法中间品MHP、电解镍(镍豆/镍粉)、回收镍和高冰镍等。2021年中国硫酸镍原料中镍豆、镍粉原料占比43.65%,镍中间品(包含高冰镍)原料占比33.25%,再生原料占比17.19%。

(四)精炼镍:近两年库存持续去化

按形态可将精炼镍分为:镍板、镍豆、镍饼/镍花/镍扣、镍珠/镍球等。精炼镍因其纯度高、杂质含量少,用途非常广泛,涉及不锈钢、新能源、高温合金、电镀等行业领域,在镍原料供应上有举足轻重的作用。

全球精炼镍总产能在100~120万吨/年,但近年来由于精炼镍在不锈钢领域的使用占比下降,市场需求呈下降的趋势,产量亦有明显下滑。2021年全球精炼镍总产量仅78.68万吨,近年来首次低于80万吨,主要原因在于几大主要的精炼镍生产国接连发生天灾或人为事故,导致大规模减产。

俄罗斯的精炼镍产品绝大多数为镍板,主要用于不锈钢冶炼。同为镍板生产国的还有中国、挪威、日本、芬兰、南非、法国等国,其中芬兰、南非的镍板一般也用于不锈钢冶炼,而挪威、日本、法国生产的镍板主要用于电镀行业。2021年全球镍板总产量50.89万吨,占比64.68%。

澳大利亚、马达加斯加两国是镍豆的主要生产国,此外芬兰、加拿大也有部分工厂生产镍豆。镍豆主要用于新能源产业,镍豆自溶制备硫酸镍具有良好的经济性,2021年新能源行业蓬勃发展,镍豆需求有大幅提升。

2021年全球镍豆总产量19.54万吨,占比24.83%。

加拿大、英国主要生产镍饼(镍扣/镍花)、镍珠等小品种形态精炼镍,主要用于合金冶炼、电镀等行业。2021年全球总产量8.25万吨,占比10.49%。

图表10:2021年中国精炼镍下游市场比例

图表11:2021年精炼镍分国别产量分布

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

图表12:LME镍库存

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

新兴崛起的新能源行业对精炼镍的需求与日俱增,主要增量表现在过去并无用武之地的镍豆。镍豆以其优良的经济性,成为制备硫酸镍最主要的原料,2021年镍豆在新能源领域的用量为11.19万吨,占硫酸镍原料比例43.83%。LME镍库存自2021年5月开始快速下降,并成为2022年3月初LME镍爆发“史诗级”逼仓行情的主要驱动因素。

LME交割品类只有镍板和镍豆,中国地区交割品类只有镍板。镍主产地印尼地区生产商没有可供交割的品牌。我国一些企业镍产量排名前列,但只生产镍铁、高冰镍等二级镍,并不生产期货交割用的镍板和镍豆,且没有在LME注册交割品牌。近十年以来,在各类原生镍产品中,镍豆、电解镍等一级镍产品产量呈现停滞不前甚至收缩态势,全球原生镍产品增量主要来自镍生铁。

俄罗斯诺里尔斯克镍业产品是LME市场重要交割品。俄罗斯诺里尔斯克镍业镍矿产量17万金属吨,为全球第一大镍矿生产商,占全球比重5.8%,且其产品均为LME仓库交割品牌。

图表13:俄罗斯生产交割品品牌在LME占有较大比重

数据来源:LME广州期货研究中心

2021年12月9日,印尼青山园区宣布首条高冰镍产线正式投产,并于2022年1月24日发运首船高冰镍至中国,这打通了红土镍矿火法工艺到硫酸镍的产业路线,将大大缓解目前因电池材料项目快速扩建而造成的镍原料结构性紧缺局面,对目前新能源电动车行业发展有着重要的实际意义。

三、中国镍市场供给

(一)镍矿:主要依赖菲律宾,进口季节性规律明显

我国的红土镍矿资源比较缺乏,不仅储量比较少,而且品位比较低,开采成本比较高。而我国又是不锈钢产品主产国,红土镍矿是镍铁的主要原料,且镍铁又是不锈钢的主要原料,因此我国每年都需大量进口红土镍矿来发展不锈钢工业。

2014年印尼首次限制镍矿石出口后,菲律宾成为中国进口镍矿石的核心来源国,其向中国出口的镍矿石金额占该国镍矿石出口总额的80%以上。2021年中国进口镍矿量4352.92万吨,同比增加11.3%,其中来自菲律宾的进口量达3904.31万吨,同比增加22.11%,占总进口量的89.7%。

每年的11月至次年3月,菲律宾处于雨季,天气恶劣,镍矿开采和装船工作进度受到影响,其镍矿出口量有明显的季节性。中国自菲律宾镍矿进口量通常在9月份或10月份达到年内峰值,而后开始持续下滑,一季度处于年内低谷。

由于近些年的大量出口,菲律宾镍矿的储量和品位均在下降,其中TAWI_TAWI地区更是已经面临着资源枯竭的压力,该地区的三个矿山2019年四季度-2020年一季度陆续关闭。此外,其余地区矿山也面临镍矿品位低的问题。

近两年来,菲律宾高品位镍矿出现枯竭的迹象,发往中国的多为中低品位镍矿,根据Mysteel统计,菲律宾镍矿平均品位从1.5%降低至1.2%-1.4%,入炉品种下降使得国内镍铁Ni含量降低,同时成本相应增加。

图表14:中国镍矿进口来源分国别

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

图表15:中国镍矿进口季节性走势

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

图表16:中国主要港口镍矿品味分布图

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

(二)镍铁:进口主要依赖印尼,政策不确定性仍较大

中国镍铁冶炼成本主要由镍矿成本、电力成本、燃辅料成本、还原剂成本等部分构成,其中镍矿成本最高,约为55%,其次电力成本占23%。从成本构成我们不难看出,中国镍铁冶炼成本受镍矿和电力成本影响最大。镍铁冶炼伴随着高能耗、高碳排放。根据测算,不锈钢冶炼整个环节的单吨总能耗约1.99-2.32吨标准煤,其中镍铁单吨能耗约1.06-1.28吨标准煤,铬铁单顿能耗约0.92-0.98吨标准,而不锈钢环节仅0.02-0.06吨标准煤。

目前,清洁能源发电具有明显的不稳定性,大量风电、光伏发电的接入将对电网的电能质量、电网稳定性、无功及电压控制等带来一定的影响,难以适用于镍铁冶炼这种耗电量巨大的项目。这意味着,在短期内国内镍铁难以解决能耗和碳排放的问题,对国内镍铁产业形成巨大冲击。印尼镍铁受益于当地镍资源、电力成本等优势,冶炼成本远低于国内。

印尼禁矿后,中国镍铁产量维持低位,2020年镍铁产量51.27万镍金属吨,同比下降7.12万镍金属吨(-12.19%)。展望后面几年,菲矿仍是国内进口镍矿的主要来源,供应没有较大增量。

图表17:中国镍铁冶炼成本构成

图表18:中国镍生铁产量分地区

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

图表19:中国镍生铁产量(镍金属量:万吨)

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

自2020年1月印尼镍矿出口禁令正式生效并执行后,我国从印尼进口镍铁量明显增加,2021年全年我国镍铁进口量中印尼占比高达约84%。

近两年以来受新冠疫情干扰,印尼镍铁回流量并不是很充裕导致国内整体镍铁供应持续处于偏紧状态,推升镍铁价格持续攀升并不断创下历史新高。2022年印尼海洋与投资事务部副部长SeptianHarioSeto表示,政府可能在2022年开始对镍铁和镍生铁征收出口关税,政策不确定性或将给后期国内镍铁及不锈钢供应均带来较大影响。

图表20:中国镍铁进口

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

(三)精炼镍:俄镍进口比例下降,但仍是主要进口来源国

国内精炼镍供应主要分布在甘肃省,2021年甘肃电解镍产量为147800吨,占全国比重为91.3%,其次是新疆,2021年新疆电解镍产量为12099吨,占全国比重为7.5%。

进口方面,俄罗斯长期以来是中国进口镍板的主要来源国,主要生产商为俄罗斯诺里尔斯克镍业,其为世界最大的镍生产商。据中国海关数据统计,中国2020年全年俄镍进口量为5.18万吨,占全年总进口量的39.59%,2018年、2019年的年进口量更是达到8.25万吨、8.89万吨。

但2021年中国自俄罗斯的镍板进口锐减,全年进4.61万吨,占精炼镍总进口量的17.5%,为2011年以来进口量最低的一年,也是进口量占比最低的一年。其原因在于2021年2月诺里尔斯克因矿场发生渗水事故而减产18.12%;加之2021年8-12月俄政府加收镍产品出口税;以及2021年挪威、住友、南非等其他进口镍板挤占国内市场,俄镍进口利润降低,国内贸易商与俄方长单签订受阻。中国2021年自澳大利亚精炼镍进口量占比近一半,绝大部分以镍豆为主,这得益于中国新能源汽车快速发展对镍豆需求的暴增。

图表21:中国自俄罗斯精炼镍进口量

图表22:2021年中国精炼镍分国别进口比例

数据来源:Wind广州期货研究中心

四、全球镍市场需求

镍下游主要应用于不锈钢、电池、电镀、合金等领域,其中不锈钢为最大应用领域,占比达到70%,因其对镍用量基数较大,未来仍将作为拉动镍需求增长的重要驱动力;受益于新能源汽车产销量爆发式增长,镍下游需求中电池用镍需求增速最快,其在总需求中占比预计将持续提升。

图表23:全球原生镍消费结构

数据来源:CSSC广州期货研究中心

图表24:原生镍概念

数据来源:Antaike广州期货研究中心

图表25:全球镍市场供需平衡表

数据来源:中国特钢企业协会广州期货研究中心

(一)全球不锈钢产量稳步增长,中国和印尼贡献主要增量

从全球产量来说,自2009年以来,全球不锈钢粗钢产量稳步增加,2018年全球不锈钢粗钢产量更是突破5000万吨至5073万吨,同比2009年增长104%;2020年在全球疫情的冲击之下,仍达到了5089.2万吨。根据国际不锈钢组织/ISSF,2021年全球不锈钢粗钢产量达5628.9万吨,较2020年的5089万吨增长约10.6%。

近几年全球不锈钢粗钢产量增长主要贡献为中国和印尼,而印尼主要以300系为主。其他国家和地区中,欧美非地区生产比较稳定。亚洲国家日本和韩国不锈钢总产量基本增幅有限。因此中国主导了近年来全球产量增量。中国产量自2009年以来稳步增加,2010年突破1000万吨,2014年突破2000万吨,2021年突破3000万吨至3245万吨,占比全球57.7%。

图表26:全球不锈钢粗钢产量

图表27:未来普碳钢置换不锈钢产能仍将会是国内不锈钢产能扩增的主要方式

图表28:印尼不锈钢加速发展

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

从不锈钢产量的结构来看,我国的不锈钢品种结构中,由于300系不锈钢具有高强度的耐腐蚀性以及良好的可延展性、相对高的抗拉强度和优异的可焊接性,其产量占中国不锈钢总产量的50%左右,是目前应用范围最为广泛的不锈钢钢种。主流品种304和316国标要求的含镍量分别为不低于8%/10%,因其用量大且含镍量高贡献了不锈钢用镍主要需求。

图表29:中国各系别不锈钢粗钢产量

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

(二)新能源汽车带来镍高需求增速

综合考虑新能源汽车产业链成熟度、车企未来的规划、政策力度支持,预计全球新能源汽车将在未来保持快速增长,新能源汽车三元动力电池有望成为未来镍需求的最大增长点,全球汽车电动化已经成为未来发展趋势。

从全球来看,预计到2025年,全球新能源汽车销量将达到1700万辆;到2030年,全球电动汽车销量预计在3000万辆规模以上。从国内来看,到2035年,我国新能源汽车销量粗略估计有6至8倍的成长空间。按照中国汽车工程学会牵头修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》,我国新能源汽车总体渗透率规划到2025年为20%、2030年为40%、2035年为50%。

图表30:全球三元前驱体和电池级硫酸镍需求量预测

数据来源:GGII中汽协广州期货研究中心

图表31:中国新能源汽车产量及当月同比

数据来源:Wind广州期货研究中心

五、未来镍产业链发展趋势

(一)中国不锈钢集中度进一步提高

不锈钢行业具备较高的政策壁垒和技术壁垒,行业进入门槛也相对较高,行业竞争相对有序。2021年国内不锈钢粗钢产量3245万吨,并形成福建、广东、广西、江苏无锡四大集群。行业前十企业包括宝武太钢、青山、北部湾新材料、江苏德龙等,份额占比81%。随着未来新增炼钢产能的集中释放,中国不锈钢行业集中度预计会进一步提高,未来将形成以青山、宝武和德龙三大巨头为行业主导的不锈钢新格局,市场占有率继续提高。

青山集团寡头垄断地位将逐步被削弱,但仍是不锈钢行业的绝对标杆,尤其是市场主导和盈利能力以及终端直销能力毋庸置疑。

宝武集团打造全球不锈钢品种和规格最丰富的钢厂,谋求全球不锈钢头部企业低位,兼并太钢集团,扩大规模,着力优化原料自给率,提高竞争。

德龙集团专注发展300系不锈钢,通过上下游产业链延伸以及规模化的快速发展,将300系生产成本优势发挥至极致。

图表32:三大龙头投产情况

数据来源:Mysteel广州期货研究中心

(二)镍铁-高冰镍转换打破原有平行供需格局

近两年镍供应端增量主要来自于生产不锈钢的镍铁,需求主要增量同时来自于不锈钢与锂电池。而过去镍的供需同时存在镍铁-不锈钢/电解镍-硫酸镍-电池两条平行的路线。因此前期市场预期镍铁大量投产而电池用镍产量增幅不及需求会带来镍结构性过剩/短缺以及镍铁对电解镍大幅贴水的局面。

2021年12月青山宣布实现镍铁-高冰镍的转换,打破原先的供需格局,并将通过镍铁供大于求—电解镍&硫酸镍对镍铁溢价提升—镍铁转产高冰镍制备硫酸镍—硫酸镍对电解镍需求减少-电解镍&硫酸镍对镍铁溢价减少来实现不同形态镍产品价格的平衡。

在一定条件下,镍铁可以转产高冰镍,不同产线存在互相牵制的关系。当转产高冰镍的利润高于出售镍铁的利润时,即硫酸镍和镍铁的价差扩大到能够覆盖镍铁-高冰镍-硫酸镍的成本,企业就会有足够的驱动力去转产高冰镍。如果高冰镍供应增加,那么将改变镍市场供需格局,而供需的变化又将影响上游原料端的价格,硫酸镍和镍铁的价差随之变化,因此应该辩证看待高冰镍的转产经济性问题。

除了硫酸镍与镍铁价差达到必要转产刺激之外,镍铁自身利润水平是关键因素,当镍铁本身处于高利润状态时,即便短期价差已足够覆盖转产成本,企业转产的积极性也大概率不够强烈。未来随着众多镍铁项目投产,且与相关新能源公司、不锈钢企业签订包销或联合经营合同,转产事件或更为可见,而高冰镍也将作为两元市场连接的纽带,体现新能源与不锈钢的边际需求变化。

(三)印尼产业链更完善

1、印尼长期资源禀赋优

镍怎么读 拼音

镍铁合金就是全部都是合金。镍铁主要成分为镍与铁,同时还含有Cr、Si、S、P、C等杂质元素。铬镍系不锈钢是消费镍的主要不锈钢品种,由于其优异的综合性能,得到广泛应用,占不锈钢总产量的60%~75%。不锈钢产量的增长将拉动镍金属消费量增长。随着金融危机影响的渐渐消退,镍价重回2万美元以上,镍铁合金对降低不锈钢冶炼成本的优势逐渐得到体现,镍铁在不锈钢原料中占据了重要的地位。

组成结构编辑

铁镍合金

镍是略带**的银白色金属,是一种具有磁性的过渡金属。镍的应用在于镍的抗腐蚀性,合金中添加镍可增强合金的抗腐蚀性能。不锈钢与合金生产领域是镍最广泛应用领域。

镍铁主要成分为镍与铁,同时还含有Cr、Si、S、P、C等杂质元素。镍可完全溶解于γ-铁中,在α-铁中的溶解度为10%。根据国际标准(ISO)镍铁按含镍量分为FeNi20(Ni 15%~25%)、FeNi30(Ni 25%~35%)、FeNi40(Ni 35%~45%)和FeNi50(Ni 45%~60%)。又再分为高碳(C 1.0%~2.5%)、中碳(C 0.030%~1.0%)和低碳(C <0.03%);低磷(P <0.02%)与高磷(P <0.030%)镍铁。

基本用途编辑

镍在不锈钢中的主要作用在于它改变了钢的晶体结构。在不锈钢中增加镍的一个主要原因就是形成奥氏体晶体结构,从而改善诸如可塑性、可焊接性和韧性等不锈钢的属性,所以镍被称为奥氏体形成元素。

含镍量达5%可提高低碳结构钢的抗拉强度和硬度。在碳素钢中含有3%镍,可改善其抗拉强度、冲击韧性、屈服点和变形能力。含镍1%-4%的NiCrMo结构钢,由于这种钢的抗拉强度同质量的比值合适,所以很适于在汽车、机车和机器制造业中。耐磨构件用钢除这几种元素外,还含有碳。最重要的含镍钢种和最大的用户却是不锈钢和耐热特殊钢。例如Cr18Ni9Ti、Cr17Ni11Mo2等一系列耐热不锈钢,热加工性能良好,在机械、医疗、国防、轻工中得到广泛的应用。

镍在铸铁中有轻微的石墨化作用,可稳定珠光体和减少铁素体含量。因此铸铁中的镍有助于取得均匀而一体的结构和良好的性能。添加少量的镍(Ni0.1%-1.0%)会导致形成微细的珠光体,当含镍量较高时,会形成马氏体和奥氏体。微细而稳定的珠光体可使铸铁具有良好的加工性能和硬度。因此,加镍铸铁件可用来制造汽车制造业中的铸件。

冶炼方法编辑

现代生产镍的方法主要有火法和湿法两种。根据世界上主要两类含镍矿物(含镍的硫化矿和氧化矿)的不同,冶炼处理方法各异。含镍硫化矿主要采用火法处理,通过精矿焙烧反射炉(电炉或鼓风炉)冶炼铜镍硫吹炼镍精矿电解得金属镍。氧化矿主要是含镍红土矿,其品位低,适于湿法处理;主要方法有氨浸法和硫酸法两种。氧化矿的火法处理是镍铁法。

虽然红土镍矿处理工艺主要分为湿法冶炼工艺和火法冶炼工艺,但世界范围内比较成熟的利用红土镍矿冶炼镍铁合金的工艺方法仍旧以火法冶炼为主。 火法冶炼镍铁是在高温条件下,以C(或Si)作还原剂,对氧化镍矿中的NiO及其他氧化物(如FeO)进行还原而得。同时采用选择性还原工艺,合理使用还原剂,按还原顺序NiO、FeO、Cr2o3、SiO2进行还原反应。 因不同产地的镍矿成分不同,NiO及各种氧化物之间组成的化合物也有所不同,因而,在镍铁冶炼过程中,其实际反应较复杂。反应生成的Ni和Fe能在不同比例下互溶,生成镍铁。

NiO、FeO还原反应开始温度较低,而且,NiO的开始反应温度比FeO约低200℃;因而,火法冶炼镍铁过程中,尽管所采用的镍矿NiO含量较低,但NiO 90%以上被还原,而且,在Ni/Fe很低的情况下,可通过不同的工艺操作,使产品含Ni量提高到较高水平,与铁合金其他产品(如高碳铬铁、锰硅合金等)相比,电炉粗镍冶炼难度相对较低。

镍的读音是niè。

资料扩展:

镍(Nickel),是一种硬而有延展性并具有铁磁性的金属,它能够高度磨光和抗腐蚀。镍属于亲铁元素。地核主要由铁、镍元素组成。在地壳中铁镁质岩石含镍高于硅铝质岩石,例如橄榄岩含镍为花岗岩的1000倍,辉长岩含镍为花岗岩的80倍。

2017年10月27日,世界卫生组织国际癌症研究机构公布的致癌物清单初步整理参考,镍金属和镍合金在2B类致癌物清单中。

应用领域:

因为镍的抗腐蚀性佳,常被用在电镀上。镍镉电池含有镍。主要用于合金(配方)(如镍钢和镍银)及用作催化剂(如拉内镍,尤指用作氢化的催化剂),可用来制造货币等,镀在其他金属上可以防止生锈。

主要用来制造不锈钢和其他抗腐蚀合金,如镍钢、镍铬钢及各种有色金属合金,含镍成分较高的铜镍合金,就不易腐蚀。也作加氢催化剂和用于陶瓷制品、特种化学器皿、电子线路、玻璃着绿色以及镍化合物制备等等。

电解镍:电解镍是使用电解法制成的镍,用它制造的不锈钢和各种合金钢被广泛地用于飞机、坦克、舰艇、雷达、导弹、宇宙飞船和民用工业中的机器制造、陶瓷颜料、永磁材料、电子遥控等领域。

发现简史:

陨石包含着铁和镍,早期它们被作为上好的铁使用。因为这种金属不生锈,它被秘鲁的土著看作是银。一种含有锌镍的合金被叫做白铜,在公元前200年的中国被使用。有些甚至延伸到了欧洲。

在1751年,工作于斯德哥尔摩(瑞典首都)的Alex Fredrik Cronstedt研究一种新的金属——叫做红砷镍矿(NiAs)——其来自瑞典的海尔辛兰的Los。他以为其包含铜,但他提取出的是一种新的金属,他宣布并命名为Nickel(镍)于1754年。

许多化学家认为它是钴,砷,铁和铜的合金——这些元素以微量的污染物出现。直到1775年纯净的镍才被Torbern Bergman制取,这才确认了它是一种元素。